Tích luỹ đầu tư dài hạn với quỹ mở

Theo chia sẻ từ ông Brook Taylor, Tổng Giám đốc Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ VinaCapital, "lợi nhuận của nhiều nhà đầu tư giảm mạnh trong bối cảnh chỉ số VN-Index giảm hơn 20% trong nửa đầu năm 2022. Tuy nhiên, thị trường điều chỉnh lại là cơ hội để nhà đầu tư nhìn lại chiến lược đầu tư và quản lý danh mục của mình trong dài hạn".

Ông nhận định thế nào về tiềm năng của thị trường chứng khoán Việt Nam trong thời gian tới?

VinaCapital là tập đoàn đầu tư, quản lý tài sản có gần 20 năm kinh nghiệm và chứng kiến nhiều giai đoạn thăng trầm của thị trường chứng khoán Việt Nam. Dù thị trường có điều chỉnh gần đây cùng nhiều sự kiện riêng lẻ, chúng tôi luôn giữ quan điểm lạc quan.

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang đứng trước cơ hội lớn với câu chuyện nâng hạng thị trường. Thu nhập người dân tăng lên cũng dẫn đến nhu cầu tích lũy trong dài hạn, đi theo đó là các công cụ đầu tư ngày càng đa dạng và dễ dàng tiếp cận hơn, tất cả sẽ giúp thị trường tiếp tục tăng trưởng.

Nhìn gần hơn, các yếu tố vĩ mô hiện nay đều ủng hộ xu hướng đi lên của thị trường. Nếu như trước dịch Covid-19, Việt Nam duy trì mức tăng trưởng kinh tế trung bình 6,3% trong gần 10 năm, thì năm 2022 con số này được dự báo sẽ là 6,5%, thậm chí có thể lên đến 7%. Các chỉ báo vĩ mô đều tích cực, như lạm phát được kiểm soát, lãi suất ổn định, cán cân vãng lai dương, dự trữ ngoại hối duy trì ở mức cao.

Thị trường dù biến động mạnh vẫn có nhiều nhà đầu tư mới mong muốn tham gia dù chưa biết bắt đầu từ đâu. Ông nhìn nhận vấn đề này như thế nào?

Giá cổ phiếu giảm đủ sâu sẽ luôn kích thích nhà đầu tư tham gia thị trường, những người mới cũng không ngoại lệ. Họ nhìn thấy cơ hội trên thị trường khi hệ số P/E hiếm khi ở mức thấp như hiện nay, trong khi lợi nhuận các doanh nghiệp niêm yết dự báo tăng trưởng 15-20% trong thời gian tới. Số lượng tài khoản chứng khoán mở mới vẫn tăng mạnh trong mấy tháng vừa qua là minh chứng.

Các nhà đầu tư mới, hoặc nhà đầu tư tiềm năng trong giai đoạn này nên tìm hiểu kỹ về thị trường và chuẩn bị cả chiến lược và tâm lý khi tham gia. Nhà đầu tư cá nhân chưa có nhiều kinh nghiệm, hoặc muốn đầu tư nhưng vẫn dành thời gian cho công việc chính thì hãy xem xét phương án ủy thác cho các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp để đầu tư thay cho mình.

Vì sao gần đây nhiều nhà đầu tư ưa thích ủy thác đầu tư chứng khoán thông qua quỹ mở?

Như tôi đã nói ở trên, những rủi ro tiềm ẩn buộc các nhà đầu tư phải chuyên nghiệp hơn, tức là phải có kiến thức và am hiểu nhất định về thị trường, hoặc có thể lựa chọn ủy thác cho các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp để họ đầu tư chứng khoán thay cho mình, quỹ mở là một ví dụ.

Quỹ mở lúc này là giải pháp phù hợp dành cho số đông nhà đầu tư. Với số vốn nhỏ, nhà đầu tư có thể linh hoạt lựa chọn loại quỹ mở theo khẩu vị rủi ro, có thể tham gia hoặc rút vốn bất kỳ lúc nào, và đặc biệt là không phải tốn thời gian để tìm hiểu sâu về thị trường hay một cổ phiếu cụ thể. Việc chuyên môn hãy dành cho những nhà đầu tư thuộc các tổ chức chuyên nghiệp.

Lợi nhuận quỹ mở thấp hơn so với việc tự đầu tư có phải là lý do khiến các nhà đầu tư tại Việt Nam còn chần chừ?

Một hiểu lầm phổ biến là việc so sánh lợi nhuận giữa khoản đầu tư ngắn hạn với danh mục đầu tư dài hạn của quỹ mở. Nhưng ngay cả trong trường hợp so sánh ngắn hạn thì ở thời điểm hiện nay, quỹ mở lại giúp nhà đầu tư bảo toàn vốn tốt hơn nhiều so với việc nhà đầu tư tự mua bán cổ phiếu, bởi có không ít cổ phiếu đã giảm đến 50-60% giá trị trong giai đoạn vừa qua.

Lợi thế của quỹ mở là khả năng nắm giữ nhiều loại tài sản, hoặc nhiều nhóm cổ phiếu nên có thể giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro tốt nhất có thể. Khi thị trường tăng điểm, quỹ mở được quản lý hiệu quả sẽ có thể mang đến lợi nhuận vượt trội cho nhà đầu tư.

Quỹ mở phù hợp với tư duy tích lũy tài chính trong dài hạn. Nhiều nhà đầu tư quỹ mở lo ngại giá cổ phiếu giảm mạnh nên cũng bán chứng chỉ quỹ của mình, điều này thật ra là không cần thiết nếu muốn đầu tư dài hạn. Như chúng tôi thường nói, dù là nhà đầu tư ngoại hay nội, kiên nhẫn vẫn là yếu tố quan trọng nhất khi đầu tư chứng khoán tại Việt Nam.

Việc VinaCapital đổi tên các quỹ mở của mình có phải là động thái thay đổi chiến lược tiếp cận các nhà đầu tư mới trong thời gian tới?

Chúng tôi chính thức điều chỉnh tên các quỹ mở do VinaCapital quản lý, nhằm nâng cao mức độ nhận biết sản phẩm này trên thị trường. Bên cạnh đó, ứng dụng VinaCapital MiO phiên bản mới cũng được giới thiệu với nhiều tính năng hỗ trợ nhà đầu tư hiệu quả hơn, giúp khách hàng theo dõi và quản lý danh mục đầu tư quỹ mở một cách dễ dàng ở bất kì đâu.

Quỹ mở VinaCapital được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm, danh mục được xây dựng nhằm đáp ứng hầu hết nhu cầu của các nhà đầu tư.

Họ có thể linh hoạt chọn quỹ mở phù hợp với khẩu vị rủi ro của mình, chẳng hạn như muốn sinh lời tốt thì chọn quỹ mở cổ phiếu VINACAPITAL-VESAF hay VINACAPITAL-VEOF đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng, hay cân bằng hơn sẽ có quỹ mở cân bằng VINACAPITAL-VIBF đầu tư cổ phiếu lẫn trái phiếu.

Năm 2021, hai quỹ mở cổ phiếu của VinaCapital đã mang về lợi nhuận lần lượt là 67% và 56,5%, đứng thứ nhất và thứ hai toàn thị trường.

VinaCapital đã có sự chuẩn bị như thế nào về chiến lược để mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư?

Trong bối cảnh thị trường chung giảm điểm mạnh, các quỹ mở VinaCapital vẫn duy trì hiệu quả hoạt động vượt trội. Tính đến hết tháng 6/2022, lợi nhuận của quỹ mở trái phiếu VINACAPITAL-VFF tăng 4,1%, dẫn đầu trong số tất cả các quỹ mở trên thị trường. Các quỹ mở cổ phiếu VINACAPITAL-VEOF và VINACAPITAL-VESAF cũng lần lượt đứng thứ hai và thứ tư trong nhóm quỹ cùng loại, còn quỹ cân bằng VINACAPITAL-VIBF tiếp tục đứng đầu trong nhóm quỹ cùng loại về lợi nhuận.

Về trung và dài hạn, không chỉ chúng tôi mà các nhà đầu tư ngoại, hay các quỹ đầu tư khác đều lạc quan về xu hướng đi lên của chỉ số VN-Index.

Chúng tôi tiếp tục kiên trì với mục tiêu duy trì hiệu quả hoạt động quỹ mở ở mức cao hàng đầu tại Việt Nam, mang đến cho nhà đầu tư lợi nhuận vượt trội so với thị trường, và thể hiện được sự ổn định để bảo vệ nhà đầu tư trong giai đoạn thử thách hiện tại.

Ông có lời khuyên nào dành cho các nhà đầu tư khi quyết định lựa chọn quỹ mở?

Lời khuyên đầu tiên và xuyên suốt đó là hãy nghiêm túc trong việc đầu tư, cho dù bạn đầu tư theo hình thức nào. Việc tham gia vào quỹ mở cũng vậy, hãy tìm hiểu thật kỹ khi lựa chọn quỹ mở phù hợp với kế hoạch tài chính, ngân sách và khả năng chịu rủi ro của bản thân.

Lời khuyên tiếp theo là hãy tích lũy tài chính sớm nhất có thể. Số tiền khởi đầu có thể nhỏ, nhưng việc tích lũy đều đặn trong xu hướng thị trường đi lên dài hạn sẽ đem lại những “trái ngọt” bất ngờ.

Nếu lựa chọn quỹ mở để đầu tư, nhà đầu tư cần xác định kế hoạch đầu tư dài hạn và chỉ dùng vốn nhàn rỗi để đầu tư. Điều này sẽ giúp các nhà đầu tư vừa đầu tư hiệu quả một cách thoải mái, mà vẫn có thời gian để dành cho gia đình và phát triển sự nghiệp riêng.